Model Black-Scholes Options Pricing merupakan teori opsi yang merumuskan perhitungan harga opsi berupa opsi call dan opti put dalam pasar optsi, beserta variabel-variable sentiviasnya. meliputi delta, gamma, theta, vega dan rho. Saat ini, formula black-scholes masih dijadikan sebagai landasan perhitungan harga opsi oleh par pelaku perdaganan opsi dengan memperhatikan asumsi-asumsi tertentu. Tugas akhir ini menjabarkan teori opsi dan Model Black-Scholes Options pricing serta mengimplementasikannya dalam MATLAB 5.3. Salain itu juga akan dibahas beberapa alternatif Black-Scholes Models, dan implementasinya yang juga dilakukan dalam MATLAB 5.3. Dibuatnya aplikasi ini bertujuan untuk lebih memudahkan perhitungan harga opsi bagi pelaku pasar opsi dengan mempertimbangkan variabel sensitivitasnya. Hubungan antara harga opsi dan harga pasar digambarkan dalam bentuk grafik. Hasil uji coba implementasi dilakukan pada PC Pentium III 533B MHz dengan memori 128 MB, yang mana untuk berbagai kasus yang representatif menunjukkan bahwa terdapat hubungan antara opsi call dan opsi put.