Teknologi informasi (TI) mempunyai manfaat yang sangat besar bagi Usaha Kecil Menengah (UKM), terutama untuk mengembangkan inovasi dalam rangka meningkatkan daya saing UKM tersebut. Akan tetapi, saat ini hanya sedikit UKM di Indonesia yang telah memanfaatkan teknologi informasi. Oleh sebab itu diperlukan kajian mengenai faktor-faktor apa saja yang mendukung UKM dalam memanfaatkan teknologi informasi serta dampak pemanfaatan TI terhadap inovasi dan kinerja bisnis UKM. Permasalahan dalam penelitian ini dijabarkan melalui 2 (dua) pertanyaan besar penelitian, yaitu apakah manfaat yang dirasakan (perceived benefits), kesiapan organisasi dan dorongan eksternal mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap pemanfaatan TI, apakah pemanfaatan TI berpengaruh positif dan signifikan terhadap inovasi dan kinerja bisnis UKM. Untuk menjawab pertanyaan tersebut, dilakukan penelitian terhadap UKM-UKM yang ada di Kota Palembang yang telah memanfaatkan TI dalam kegiatan usahanya. UKM yang dijadikan sampel sebanyak 115 UKM. Pengumpulan data dilakukan melalui kuesioner. Hasilnya kemudian dianalisis dengan menggunakan structural equation modeling (SEM) yang dibantu software SPSS 15 dan AMOS 7. Dari penelitian ini, diperoleh hasil bahwa manfaat yang dirasakan (perceived benefits), kesiapan organisasional, dorongan eksternal mempunyai pengaruh positif signifikan dengan pemanfaatan TI, sementara faktor yang paling dominan adalah kesiapan organisasional. Pemanfaatan TI memiliki pengaruh positif signifikan terhadap inovasi dan kinerja bisnis. Sedangkan pengaruh pemanfaatan TI secara tidak langsung terhadap kinerja bisnis pada UKM kota Palembang melalui mediator inovasi tidak terlalu kuat dibandingkan pengaruh pemanfaatan TI secara langsung terhadap kinerja bisnis UKM kota Palembang.